上市險(xiǎn)企2022年保費(fèi)情況相繼揭開面紗。
近日，上市險(xiǎn)企2022年全年保費(fèi)數(shù)據(jù)相繼出爐。根據(jù)已披露保費(fèi)數(shù)據(jù)，2022年全年，中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)等四家上市險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2.17萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2%。
其中，中國(guó)人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為6152億元，同比下降0.8%；新華保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為1630.99億元，同比下降0.2%。中國(guó)人保旗下人保財(cái)險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)和人保健康險(xiǎn)合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6191.58億元，同比增長(zhǎng)6.6%；中國(guó)平安旗下平安人壽、平安財(cái)險(xiǎn)、平安養(yǎng)老險(xiǎn)和平安健康險(xiǎn)合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入7691.4億元，同比增長(zhǎng)1.2%。
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壽險(xiǎn)波動(dòng)筑底，健康險(xiǎn)表現(xiàn)亮眼
要看國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)基本面，人身險(xiǎn)是關(guān)鍵盤。2022年，人身險(xiǎn)繼續(xù)深度轉(zhuǎn)型。
2022年全年，中國(guó)人壽累計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為6152億元，同比下降0.8%，新華保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為1630.99億元，同比下降0.2%。
人保、平安等保險(xiǎn)集團(tuán)壽險(xiǎn)子公司保費(fèi)也未轉(zhuǎn)正。2022年全年，平安人壽保費(fèi)同比下降3.9%，人保壽險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下降4.3%。健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)在人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)中表現(xiàn)亮眼。平安健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)18.8%，人保健康險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)14.5%。
具體而言，2022年全年，平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為4711.02億元，同比下降3.9%。其中，個(gè)人業(yè)務(wù)4535.49億元，同比下降3.5%，其中新業(yè)務(wù)同比下降10.4%，續(xù)期業(yè)務(wù)同比下降1.3%。
人保壽險(xiǎn)長(zhǎng)險(xiǎn)首年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為434.89億元，同比下降5.2%，期交續(xù)期為461.54億元，同比下降3.2%。不過(guò)，數(shù)據(jù)顯示出保險(xiǎn)公司調(diào)結(jié)構(gòu)努力。雖然長(zhǎng)險(xiǎn)首年保費(fèi)同比下降，但其中長(zhǎng)險(xiǎn)期交首年保費(fèi)為182.49億元，同比增長(zhǎng)0.8%。
壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型背后的原因是多樣的，有人口紅利減退的原因，行業(yè)代理人已從900萬(wàn)降至400萬(wàn)；也有疫情下經(jīng)濟(jì)下行壓力增大、居民消費(fèi)能力減弱的原因；還有普惠型保險(xiǎn)對(duì)于重疾險(xiǎn)等傳統(tǒng)價(jià)值業(yè)務(wù)的沖擊……最根本的是，行業(yè)過(guò)去的以保單銷售為中心的粗放發(fā)展，已經(jīng)與客戶發(fā)出的真正解決風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移問(wèn)題的需求不再匹配，供給側(cè)改革成為必然。
不過(guò)，一些積極因素已在累積。以頭部機(jī)構(gòu)為首的主流機(jī)構(gòu)，正在推進(jìn)從產(chǎn)品、服務(wù)到銷售隊(duì)伍等方面的改革，監(jiān)管部門也在主導(dǎo)代理人銷售分級(jí)改革，行業(yè)銷售更加專業(yè)、規(guī)范，誠(chéng)信形象有所恢復(fù)。
目前，保險(xiǎn)行業(yè)前景仍然被廣泛看好，保險(xiǎn)增量市場(chǎng)依然廣闊，保險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)尚未得到充分發(fā)揮。行業(yè)獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)保障和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄優(yōu)勢(shì)，仍然有長(zhǎng)期空間。
根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，2022年前11個(gè)月，人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.01萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.08%，去年同期為下降1.63%。其中，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入2.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.29%，去年同期為下降2.05%；健康險(xiǎn)保費(fèi)收入6637億元，同比增長(zhǎng)0.46%。
車險(xiǎn)回暖帶動(dòng)財(cái)險(xiǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)
2022年，財(cái)險(xiǎn)業(yè)表現(xiàn)持續(xù)向好，成為保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的最大亮點(diǎn)之一。作為行業(yè)發(fā)展風(fēng)向標(biāo)，上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亦可圈可點(diǎn)。
2022年，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4854.34億元，同比增長(zhǎng)8.3%。其中，車險(xiǎn)保費(fèi)收入2711.60億元，同比增長(zhǎng)6.2%，去年同期則同比下降3.9%。非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，意外傷害及健康險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、信用保證險(xiǎn)保費(fèi)分別同比增長(zhǎng)10.3%、22.0%和86.4%。
平安財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2980.38億元，同比增長(zhǎng)10.4%。其中車險(xiǎn)業(yè)務(wù)為2012.98億元，同比增長(zhǎng)6.6%，非車險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)24.7%，意外與健康保險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)4.7%。
車險(xiǎn)市場(chǎng)恢復(fù)增長(zhǎng)是財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)增長(zhǎng)的重要因素。經(jīng)過(guò)一年多的逐步消化，車險(xiǎn)綜改的調(diào)整影響已經(jīng)基本釋放，與此同時(shí)，新能源車車險(xiǎn)快速增長(zhǎng)、汽車銷售恢復(fù)向好等因素推動(dòng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)恢復(fù)增長(zhǎng)。非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，也延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
由于車險(xiǎn)件均價(jià)格下降以及非車險(xiǎn)保費(fèi)持續(xù)高速增長(zhǎng)，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比總體呈下降趨勢(shì)。其中，人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比從2021年末的56.93%降至2022年末的55.85%；平安財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比從2021年末的69.93%降至2022年末的67.54%。
1月12日銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)正式發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍等有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確將商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍擴(kuò)大為[0.5-1.5]，此前為[0.65-1.35]。
海通國(guó)際分析，盡管《通知》內(nèi)容確實(shí)將保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)定價(jià)的上限和下限進(jìn)一步打開，但考慮到車險(xiǎn)綜改以來(lái)車均保費(fèi)已經(jīng)明顯下降，壓縮了行業(yè)整體承保盈利空間，我們認(rèn)為車均保費(fèi)繼續(xù)下降空間不大，因此自主定價(jià)系數(shù)范圍的擴(kuò)大導(dǎo)致行業(yè)整體性降價(jià)的可能性較小，其核心是擴(kuò)大險(xiǎn)企定價(jià)的自主權(quán)，有助于進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)。
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